§3.理财不仅仅是储蓄（1/2）

赵先生夫妇与父母同住，无住房负担，赵先生每个月将自己的收入全部存入银行，妻子的收入用来负担家庭开销，因而每个月家庭收入的65%存入了银行。

理财规划师的评价：赵先生夫妇的理财渠道单一，钱都存进了银行，减少了家庭财产增值的机会。理财应遵循利益最大化的原则，赵先生可以将活期转为购买货币型基金，长期不用的定期可以转为购买三年期或五年期凭证式国债。

鸵鸟埋头盲目规避风险

绝大多数家庭的主要投资方式是固定收益工具。他们把绝大多数的资产都存在银行，或买债券，以为这样资产就最安全了。

趋利避害是人的本性，但问题是：就像“天下没有免费的午餐”一样，天下其实也根本就没有“无风险”的投资一味地追求无风险投资，就像看到危险来了，把头埋进沙堆的鸵鸟，是危险和愚蠢的。

以银行存款为例，看起来不会有损失，但其实只是没有“投资风险”，即账面数字上没有损失罢了。银行存款实际上却酝含着更大的“币值风险”，即实际购买力的逐年下降。稍有年纪的读者都会记得上世纪八九十年代的“抢购风”，受高达两位数的通货膨胀的影响，很多家庭的财富在那段时期都大大贬值了。

近些年来，虽然社会零售物价指数徘徊不前，但家庭理财中的大项目——教育和医疗的费用却在以每年两位数的速度上涨，即不到7年的时间就会翻一番。而即便是4%这样温和的通货膨胀率，就可以在18年内使个人财富缩水一半。随着中国经济逐渐升温，至少是温和的通货膨胀将有望伴随大家走过20年的时光。以4%的通货膨胀率计算，没有三五百万元的积蓄，30来岁的中等富裕人士是无法在晚年维持自己原有的生活水准的。而单靠储蓄、债券这些所谓的“安全”投资，退休时大家恐怕只能靠喝粥度日了。

理财财务自由度

理财财务自由度=投资性收入（非工资收

入）/日常消费支出×100%。基金理财|自由度是家庭理财中一项很重要的指标，一个人靠购买基金和炒股的收益完全可以应付家庭日常支出，工资可以基本不动，那这个的人的财务自由度就高，即使以后失业了也不会对家庭生活带来太大影响。

如果一个人除了工资之外几乎没有任何理财收入，那则只能完全依赖工作吃饭了，人家休假你只能加班，没办法，谁让你财务自由度低了。因此，提高家庭财务自由度指标要及早树立理财意识，个人理财提高理财收入，同时要将消费支出控制在合理的范围内，这样，当你的理财收入已经远远超过了工资收入，你不单会财务自由，人生也会更加自由惬意。

理财安全至上

"投资中控制风险必须坚持三原则：中投分析师称，理财在投资中控制风险就如同在公路上驾车要注意安全一样重要，投资中控制风险说得简单，做起来难得很，必须坚持：拒绝杠杆操作，分散化投资，理财选择正规合适的服务机构。

理财投资者要理性拒绝杠杆操作。杠杆操作广义是指向金融机构或个人融资而扩大投资规模以增加投资收益的做法，俗称"以小博大"，大部分破产者或负资产者都是由于杠杆操作造成的投资理财；理财要分散化投资。目前普通的投资渠道或品种有银行存款收息、债券（包括国债和其他债券）、股票、基金、金融衍生品、不动产（住宅、商铺、写字楼）、艺术收藏品等，理财分散化投资以上的各种品种能够有效控制风险；第三，选择正规合适的服务机构。投资股票、基金和买楼要到正规的大机构，这样能够保证理财资金不被挪用。

人生在投资理财方面人们何尝又不是在“风险”与“收益”之间痛苦徘徊呢？解决之道就是要根据自身的风险承受能力和人生目标合理地承担风险，用“以时间换空间”的方法来换取长期看来稳定合理的回报。特别是对于退休养老这类长期理财目标，有着

充足的回旋时间，完全可以科学系统投资到股票、房产甚至实业等等虽有投资风险，但却可以抵御通货膨胀的投资领域。

世界范围的经济史告诉我们，即便有战乱和自然灾害的干扰，一国经济长期看仍是不断增长的，科学系统地投资于股票和房地产长期看是很安全的，风险绝不如短期炒作那么大。

中短期股票和房产的价格涨跌受众多偶然因素的左右，是几乎不可能持续正确判断的。而在长期组合投资中，则可以主要依据地区、行业和公司的基本面进行分析判断，把握性就大得多。国际权威机构普遍预测中国经济未来20年将以8%的速度持续增长，进行股票、房产和实业投资，特别是借专家理财来选择品种、控制风险，是可以积累巨大财富的。对于非专业人士，除了逢低介入、长期持有外，最简单的方法就是进行股票基金的“定时定额”操作。即同银行约定，在每月的固定时间，从存款账户上拨出固定金额用于基金投资。由于金额固定，因此在价格高时自动少买份额，价格低时自动多买份额，长期下来成本就自然摊低了。

家财求稳不